O que é Taxa Selic?

Quando se fala de economia e investimentos, um dos conceitos mais utilizados é o da taxa Selic, taxa de juros básica da economia brasileira e que influencia todas as outras taxas de juros do mercado financeiro e é revista pelo Copom (Comitê de Política Monetária) a cada 45 dias.

Para os investidores, a compreensão do funcionamento da taxa Selic e como as quedas e aumentos influenciam o mercado, facilita o processo de utilizá-la a favor dos investimentos, sejam eles de renda fixa ou variável.

Neste conteúdo é possível encontrar os seguintes tópicos:

• O que é Taxa Selic?
• Como a taxa Selic influencia os investimentos
• Analisando os cenários:
  • Onde investir com a Selic alta
  • Onde investir com a Selic baixa
• Conclusão

O que é Taxa Selic?

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira e é utilizada  no mercado interbancário para financiamento de operações diárias, com lastro em títulos públicos federais.

Selic significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia, um sistema usado pelo Banco Central para controlar a emissão, compra e venda de títulos públicos.

Basicamente, a taxa Selic é o principal instrumento de controle da inflação no Brasil. Há uma relação direta desta taxa com a inflação, medida principalmente pelo IPCA.

É por meio do Copom, que o Banco Central determina a meta para a taxa Selic, sendo essa a principal maneira utilizada para conduzir a política econômica.

Quando há um aumento da Selic Meta, o custo do dinheiro se eleva e, como consequência, ocorre um desestímulo à contratação de todas as categorias de crédito, dado que os juros dessas operações aumentam. Como um efeito cascata, o consumo também sofre desestímulo. Essa é uma política utilizada para desaquecer a economia e reduzir a inflação.

Mas caso a taxa Selic sofra uma redução, o efeito é contrário, tornando o crédito mais barato e estimulando a economia do país.

O Copom se reúne a cada 45 dias para definir a taxa Selic e revisar a condução da política monetária. Os resultados da economia do Brasil e os movimentos dos mercados internacionais influenciam essa taxa. Com esse parâmetro estabelecido, os bancos conseguem determinar qual será a taxa de juros dos empréstimos realizados.

Por ser um índice importante, a taxa Selic acaba afetando diversos tipos de investimentos que estão indexados a ela, principalmente os de renda fixa.

Como a Selic influencia os investimentos

No caso dos investidores, o corte de juros afeta diretamente o rendimento de investimentos de renda fixa, como o Tesouro Direto. Mas, por outro lado, acaba significando uma grande oportunidade de ganhos na renda variável.

Analisando os cenários

O mercado é volátil e até a renda fixa pode sofrer com as oscilações, principalmente, da taxa Selic. Por isso, é necessário analisar qual a estratégia ideal para o cenário atual do mercado:

• Onde investir com a Selic alta

Seguindo a lógica inversamente proporcional, quando a Selic está em alta, os investimentos de renda fixa se destacam frente aos de renda variável.

Como foi possível ver em 2015, quando a Selic atingiu os 14,25% ao ano, os títulos do Tesouro Direto, principalmente o Tesouro Selic, eram excelentes alternativas de rentabilidade e segurança.

• Onde investir com a Selic baixa

Diante de um cenário de taxas de juros baixas, a opção mais segura para garantir rentabilidades acima da taxa Selic é optar por investimentos que façam pagamento acima de 100% do CDI, taxa que acompanha a taxa de juros brasileira.

Neste caso, é preciso ter muita atenção aos investimentos disponíveis, já que é necessário garantir a adequação dos riscos ao perfil de investidor.

Afinal, no mundo dos investimentos a regra é simples: quanto maior o risco, maior tende a ser o retorno. Ou seja: para investir em opções mais rentáveis que a renda fixa, é preciso correr mais riscos.

Conclusão

Como muitos investimentos estão diretamente ligados à variação da taxa Selic, é essencial acompanhar a evolução dessa taxa para ter sempre controle sobre os rendimentos das aplicações financeiras.

Em tempos de juros mais baixos, os investimentos de renda fixa sofrem bastante perda de rentabilidade para novas aplicações. A renda variável, pelo contrário, se torna mais atrativa nos ganhos de rentabilidade.

Por isso, levar em conta o cenário macroeconômico e as opções de investimentos que melhor podem compor o portfólio do investidor de acordo com seu suitability é essencial. E, para isso, é importante contar com especialistas, como os assessores da SYM Investments, para auxiliar na leitura de cenário e escolha dos melhores ativos.

Para verificar mais informações sobre a taxa Selic atual, é possível acessar o site do Banco Central: Consultar no BCB.